Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

(1)

El Reglamento de Ejecución (UE) 2016/1801 de la Comisión (2) precisa los cuadros de correspondencia de las evaluaciones crediticias pertinentes de todas las agencias externas de calificación crediticia (ECAI) con los niveles de calidad crediticia establecidos en la parte tercera, título II, capítulo 5, del Reglamento (UE) n.o 575/2013.

(2)

El Reglamento (UE) 2017/2401 del Parlamento Europeo y del Consejo (3) modificó el Reglamento (UE) n.o 575/2013, cambiando los métodos basados en evaluaciones crediticias de las ECAI y el número de niveles de calidad crediticia establecidos en la parte tercera, título II, capítulo 5, del Reglamento (UE) n.o 575/2013.

(3)

Los requisitos de capital aplicables a las posiciones en una titulización con arreglo al Reglamento (UE) n.o 575/2013 deben seguir los mismos métodos de cálculo para todas las entidades siguiendo una jerarquía de métodos, tal como se establece en el artículo 254 de dicho Reglamento. Las entidades que utilicen el método basado en calificaciones externas deben calcular las exposiciones ponderadas por riesgo sobre la base de 18 niveles de calidad crediticia para las evaluaciones crediticias externas a largo plazo, tal como se establece en los artículos 263 y 264 de dicho Reglamento, lo que introduce una mayor granularidad y sensibilidad al riesgo.

(4)

Por consiguiente, es necesario actualizar la equivalencia de los cuadros de correspondencias del Reglamento de Ejecución (UE) 2016/1801 para reflejar la nueva estructura de los niveles de calidad crediticia establecidos en el Reglamento (UE) n.o 575/2013, tal y como ha sido modificado.

(5)

Desde la adopción del Reglamento de Ejecución (UE) 2016/1801, dos ECAI han ampliado sus evaluaciones crediticias para cubrir los instrumentos de titulización. Por consiguiente, es necesario actualizar las correspondencias de las ECAI consideradas.

(6)

Tras la adopción del Reglamento de Ejecución (UE) 2016/1801, se ha registrado una nueva agencia de calificación crediticia que cuenta con métodos y procedimientos para elaborar evaluaciones crediticias de instrumentos de titulización, de conformidad con los artículos 14 a 18 del Reglamento (CE) n.o 1060/2009 del Parlamento Europeo y del Consejo (4), y se ha dado de baja otra ECAI para la cual el Reglamento de Ejecución (UE) 2016/1801 preveía una correspondencia. Dado que el artículo 270 sexies del Reglamento (UE) n.o 575/2013 exige la especificación de correspondencias para todas las ECAI, resulta necesario modificar el Reglamento de Ejecución (UE) 2016/1801, a fin de establecer una correspondencia para la nueva ECAI registrada y de suprimir la correspondencia de la ECAI que ha sido dada de baja.

(7)

Procede, por tanto, modificar el Reglamento de Ejecución (UE) 2016/1801 en consecuencia.

(8)

El presente Reglamento se basa en los proyectos de normas técnicas de ejecución presentados por la Autoridad Bancaria Europea a la Comisión.

(9)

La Autoridad Bancaria Europea ha llevado a cabo consultas públicas abiertas sobre los proyectos de normas técnicas de ejecución en que se basa el presente Reglamento, ha analizado los posibles costes y beneficios conexos, y ha solicitado el asesoramiento del Grupo de Partes Interesadas del Sector Bancario creado de conformidad con el artículo 37 del Reglamento (UE) n.o 1093/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo (5).

1)

Se suprime el artículo 1.

2)

El artículo 2 se sustituye por el texto siguiente:

«Artículo 2

Cuadros de correspondencia conforme al método basado en calificaciones externas

La correspondencia entre las categorías de calificación de cada agencia externa de calificación crediticia en relación con las posiciones de titulización sujetas al método basado en calificaciones externas y los niveles de calidad crediticia que figuran en los artículos 263 y 264 del Reglamento (UE) n.o 575/2013 será la que figura en el anexo II del presente Reglamento.».

3)

Se suprime el anexo I.

4)

El anexo II se sustituye por el texto que figura en el anexo del presente Reglamento.

Nivel de calidad crediticia

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

Todos las demás

A.M. Best (EU) Rating Services B.V.

Escala de calificación crediticia de emisiones a largo plazo

aaa(sf)

aa+(sf)

aa(sf)

aa-(sf)

a+(sf)

a(sf)

a-(sf)

bbb+(sf)

bbb(sf)

bbb-(sf)

bb+(sf)

bb(sf)

bb-(sf)

b+(sf)

b(sf)

b-(sf)

ccc+(sf), ccc(sf), ccc-(sf)

Inferior a ccc-(sf)

Escala de calificación de emisiones a corto plazo

AMB-1+(sf), AMB-1(sf)

AMB-2(sf)

AMB-3(sf)

Inferior a AMB-3(sf)

ARC Ratings SA.

Escala de calificación de emisiones a medio y largo plazo

AAASF

AA+SF

AASF

AA-SF

A+SF

ASF

A-SF

BBB+SF

BBBSF

BBB-SF

BB+SF

BBSF

BB-SF

B+SF

BSF

B-SF

CCC+SFCCCSF, CCC-SF

Inferior a CCC-SF

Escala de calificación de emisiones a corto plazo

A-1+SF, A-1 SF

A-2SF,

A-3SF

Inferior a A-3SF

Nivel de calidad crediticia

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

Todos las demás

Axesor Risk Management SL.

Escala de calificación de financiación estructurada a largo plazo

AAA(sf)

AA+(sf)

AA(sf)

AA-(sf)

A+(sf)

A(sf)

A-(sf)

BBB+(sf)

BBB(sf)

BBB-(sf)

BB+(sf)

BB(sf)

BB-(sf)

B+(sf)

B(sf)

B-(sf)

CCC+(sf),CCC(sf), CCC-(sf)

Inferior a CCC-(sf)

Creditreform Rating AG

Escala de calificación crediticia a largo plazo

AAAsf

AA+sf

AAsf

AA-sf

A+sf

Asf

A-sf

BBB+sf

BBBsf

BBB-sf

BB+sf

BBsf

BB-sf

B+sf

Bsf

B-sf

CCCsf

Inferior a CCCsf

DBRS Ratings GmbH

Escala de calificación de obligaciones a largo plazo

AAA(sf)

AA(high)(sf)

AA(sf)

AA(low)(sf)

A(high)(sf)

A(sf)

A(low)(sf)

BBB(high)(sf)

BBB(sf)

BBB(low)(sf)

BB(high)(sf)

BB(sf)

BB(low)(sf)

B(high)(sf)

B(sf)

B(low)(sf)

CCC(high)(sf), CCC(sf), CCC(low)(sf)

Inferior a CCC(low)(sf)

Escala de calificación de deuda a corto plazo y pagarés de empresa

R-1(high)(sf), R-1(middle)(sf), R-1(low)(sf)

R-2(high)(sf), R-2(middle)(sf), R-2(low)(sf)

R-3(sf)

Inferior a R-3(sf)

Nivel de calidad crediticia

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

Todos las demás

Fitch Ratings Ireland Limited

Escala de calificación a largo plazo

AAASF

AA+SF

AASF

AA-SF

A+SF

ASF

A-SF

BBB+SF

BBBSF

BBB-SF

BB+SF

BBSF

BB-SF

B+SF

BSF

B-SF

CCCSF

Inferior a CCCSF

Escala de calificación a corto plazo

F1+SF, F1 SF

F2SF

F3SF

Inferior a F3SF

HR Ratings de México, SA de C.V.

Escala de calificación crediticia a largo plazo

HR AAA (E)

HR AA+ (E)

HR AA (E)

HR AA- (E)

HR A+ (E)

HR A (E)

HR A- (E)

HR BBB+ (E)

HR BBB (E)

HR BBB- (E)

HR BB+ (E)

HR BB (E)

HR BB- (E)

HR B+ (E)

HR B (E)

HR B- (E)

HR C+ (E)

Inferior a HR C+ (E)

ICAP SA.

Escala de calificación crediticia global

AAASF, AAA-SF

AA+SF

AASF

AA-SF

A+SF

ASF

A-SF

BBB+SF

BBBSF

BBB-SF

BB+SF

BBSF

BB-SF

B+SF

BSF

B-SF

CCC+SF, CCCSF, CCC-SF

Inferior a CCC-SF

Nivel de calidad crediticia

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

Todos las demás

Japan Credit Rating Agency Ltd

Escala de calificación de emisiones a largo plazo

AAA

AA+

AA

AA-

A+

A

A-

BBB+

BBB

BBB-

BB+

BB

BB-

B+

B

B-

CCC

Inferior a CCC

Escala de calificación de emisiones a corto plazo

J-1+, J-1

J-2

J-3

Inferior a J-3

Kroll Bond Rating Agency Europe Limited

Escala de calificación crediticia a largo plazo

AAA(sf)

AA+(sf)

AA(sf)

AA-(sf)

A+(sf)

A(sf)

A-(sf)

BBB+(sf)

BBB(sf)

BBB-(sf)

BB+(sf)

BB(sf)

BB-(sf)

B+(sf)

B(sf)

B-(sf)

CCC+(sf), CCC(sf), CCC-(sf)

Inferior a CCC-(sf)

Escala de calificación crediticia a corto plazo

K1+(sf), K1(sf)

K2(sf)

K3(sf)

Inferior a K3(sf)

Nivel de calidad crediticia

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

Todos las demás

Moody’s Investors Service

Escala de calificación global a largo plazo

Aaa(sf)

Aa1(sf)

Aa2(sf)

Aa3(sf)

A1(sf)

A2(sf)

A3(sf)

Baa1(sf)

Baa2(sf)

Baa3(sf)

Ba1(sf)

Ba2 (sf)

Ba3 (sf)

B1 (sf)

B2 (sf)

B3 (sf)

Caa1(sf), Caa2(sf), Caa3(sf)

Inferior a Caa3(sf)

Escala de calificación global a corto plazo

P-1 (sf)

P-2 (sf)

P-3 (sf)

Inferior a P-3(sf)

Scope Ratings GmbH

Escala de calificación crediticia a largo plazo

AAASF

AA+SF

AASF

AA-SF

A+SF

ASF

A-SF

BBB+SF

BBBSF

BBB-SF

BB+SF

BBSF

BB-SF

B+SF

BSF

B-SF

CCCSF

Inferior a CCCSF

Escala de calificación crediticia a corto plazo

S-1+SF, S-1SF

S-2 SF

S-3 SF

,

Inferior a S-3 SF

Nivel de calidad crediticia

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

Todos las demás

S&P Global Ratings Europe Limited

Escala de calificación crediticia global de emisiones a largo plazo

AAA(sf)

AA+(sf)

AA(sf)

AA-(sf)

A+(sf)

A(sf)

A-(sf)

BBB+(sf)

BBB(sf)

BBB-(sf)

BB+(sf)

BB(sf)

BB-(sf)

B+(sf)

B(sf)

B-(sf)

CCC+(sf),CCC(sf), CCC-(sf)

Inferior a CCC-(sf)

Escala de calificación crediticia de emisiones a corto plazo

A-1+(sf), A-1(sf)

A-2(sf)

A-3(sf)

Inferior a A-3(sf).