Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

a)

en el apartado 5, se añade el párrafo siguiente:

«Los datos a que se refiere el párrafo primero se recopilarán de conformidad con el anexo V.»;

b)

los apartados 17 y 18 se sustituyen por el texto siguiente:

«17.   Las autoridades competentes garantizarán la publicación de los resultados de los cálculos mencionados en el apartado 5 para cada instrumento financiero y categoría de instrumento financiero a más tardar el 30 de abril del año siguiente a la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014 y a más tardar el 30 de abril de cada año sucesivo. Los resultados de los cálculos se aplicarán desde el primer lunes de junio de cada año tras la publicación hasta el día anterior al primer lunes de junio del año siguiente.

18.   A efectos de los cálculos mencionados en el apartado 1, letra b), inciso i), y no obstante lo dispuesto en los apartados 7, 15 y 17, las autoridades competentes, con relación a los bonos, salvo los ETC y ETN, garantizarán la publicación trimestral de los cálculos mencionados en el apartado 5, letra a), el primer lunes de febrero, mayo, agosto y noviembre siguiente a la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014 y el primer lunes de febrero, mayo, agosto y noviembre de cada año sucesivo. Los cálculos incluirán las operaciones realizadas en la Unión durante el trimestre natural anterior y se aplicarán a partir del tercer lunes de febrero, mayo, agosto y noviembre de cada año hasta que sean de aplicación los cálculos del siguiente período trimestral.».

#

Identificador de campo

Instrumentos financieros

Descripción y datos que deben hacerse públicos

Tipo de centro de ejecución o de publicación

Formato que debe utilizarse según se define en el cuadro 1

1

Fecha y hora de la negociación

Para todos los instrumentos financieros

Fecha y hora en la que se haya ejecutado la operación.

Para las operaciones realizadas en un centro de negociación, el grado de precisión debe satisfacer los requisitos del artículo 2 del Reglamento Delegado (UE) 2017/574 de la Comisión (1).

Para las operaciones que no se ejecuten en un centro de negociación, la fecha y la hora serán aquellas en que las partes acuerden el contenido de los campos siguientes: cantidad, precio, monedas en los campos 31, 34 y 44 tal como se especifican en el cuadro 2 del anexo I del Reglamento Delegado (UE) 2017/590, código de identificación del instrumento, clasificación del instrumento y código del instrumento subyacente, cuando proceda. Para las operaciones no realizadas en un centro de negociación, la hora se especificará, al menos, al segundo más cercano.

Cuando la operación se derive de una orden transmitida por la empresa ejecutora en nombre de un cliente a un tercero sin que se cumplan las condiciones para la transmisión que establece el artículo 4 del Reglamento Delegado (UE) 2017/590, la fecha y hora de la operación debe ser esa y no la de la transmisión de la orden.

Mercado Regulado (MR)

Sistema Multilateral de Negociación (SMN), Sistema Organizado de Contratación (SOC)

Agente de Publicación Autorizado (APA)

Proveedor de Información Consolidada (PIC)

{DATE_TIME_FORMAT}

2

Código de identificación de instrumento

Para todos los instrumentos financieros

Código utilizado para identificar el instrumento financiero

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{ISIN}.

3

Precio

Para todos los instrumentos financieros

Precio negociado de la operación, excluidos, en su caso, la comisión y los intereses devengados.

El precio negociado se comunicará de conformidad con los usos del mercado habituales. El valor indicado en este campo debe ser coherente con el valor indicado en el campo “Notación del precio”.

Si el precio no está disponible en ese momento sino que está pendiente (“PNDG”) o no es aplicable (“NOAP”), este campo se dejará en blanco.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{DECIMAL-18/13} en caso de que el precio se exprese en valor monetario

{DECIMAL-11/10} en caso de que el precio se exprese en porcentaje o rendimiento

{DECIMAL-18/17} en caso de que el precio se exprese en puntos básicos

4

Precio ausente

Para todos los instrumentos financieros

Cuando el precio no esté aún disponible, sino pendiente, el valor será “PNDG”.

Cuando no proceda indicar el precio, el valor de este campo será “NOAP”.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

“PNDG”, en caso de que el precio no esté disponible

“NOAP”, en caso de que no proceda indicar el precio

5

Moneda del precio

Para todos los instrumentos financieros

Unidad monetaria principal en que se expresa el precio (aplicable si el precio se expresa como valor monetario).

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{CURRENCYCODE_3}

6

Notación del precio

Para todos los instrumentos financieros

Indicación de si el precio se expresa en valor monetario, en porcentaje, en puntos básicos o en rendimiento

La notación del precio se comunicará de conformidad con los usos del mercado habituales.

En el caso de las permutas de cobertura por impago, este campo se cumplimentará con “BAPO”.

En el caso de los bonos (distintos de ETN y ETC), este campo se cumplimentará con un porcentaje (“PERC”) del importe nocional. Cuando un precio en porcentaje no sea conforme a los usos del mercado habituales, se cumplimentará con “YIEL”, “BAPO” o “MONE”, de conformidad con los usos del mercado habituales.

El valor indicado en este campo debe ser coherente con el valor indicado en el campo Precio.

Cuando el precio se comunique en términos monetarios, se indicará en la principal unidad monetaria.

Cuando el precio no esté disponible en ese momento, sino que esté pendiente (“PNDG”) o no sea aplicable (“NOAP”), este campo se dejará en blanco.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

“MONE” – valor monetario

“PERC” – porcentaje “YIEL”– rendimiento

“BAPO” – puntos básicos

7

Cantidad

Para todos los instrumentos financieros, salvo en los casos mencionados en el artículo 11, apartado 1, letras a) y b), del presente Reglamento.

En el caso de los instrumentos financieros negociados por unidades, el número de unidades del instrumento financiero. En blanco en los demás casos.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{DECIMAL-18/17}

8

Cantidad en unidad de medida

Para contratos expresados en unidades en derivados sobre materias primas, derivados C10, derivados sobre derechos de emisión y derechos de emisión, salvo en los casos mencionados en el artículo 11, apartado 1, letras a) y b), del presente Reglamento.

La cantidad equivalente de materias primas o derechos de emisión negociados, expresada en unidad de medida

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{DECIMAL-18/17}

9

Notación de la cantidad en unidad de medida

Para contratos expresados en unidades en derivados sobre materias primas, derivados C10, derivados sobre derechos de emisión y derechos de emisión, salvo en los casos mencionados en el artículo 11, apartado 1, letras a) y b), del presente Reglamento.

Indicación de la notación en que se expresa la cantidad en unidad de medida

MR, SMN, SOC, APA, PIC

“TOCD” — toneladas equivalentes de dióxido de carbono, para cualquier contrato relacionado con derechos de emisión

“TONE” — toneladas métricas

“MWHO” — megavatios/hora

“MBTU” — un millón de unidades térmicas británicas

“THM” — therms

“DAYS” — días

o

{ALPHANUM-4} en los demás casos

10

Importe nocional

Para todos los instrumentos financieros, salvo en los casos mencionados en el artículo 11, apartado 1, letras a) y b), del presente Reglamento.

Este campo deberá cumplimentarse:

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{DECIMAL-18/5}

11

Moneda nocional

Para todos los instrumentos financieros, salvo en los casos mencionados en el artículo 11, apartado 1, letras a) y b), del presente Reglamento.

Moneda principal en que se denomina el importe nocional.

En el caso de un contrato de derivados sobre divisas o de una permuta multidivisa o de una opción sobre permutas (swaption) en la que la permuta subyacente sea una permuta multidivisa o un CFD de divisas o un contrato de apuestas por diferencias, será la moneda nocional del lado 1.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{CURRENCYCODE_3}

12

Tipo

Solo para derechos de emisión y derivados sobre derechos de emisión

Este campo solo se aplica a los derechos de emisión y a los derivados sobre derechos de emisión

MR, SMN, SOC, APA, PIC

“EUAE”: EUA

“CERE”: RCE

“ERUE”: URE

“EUAA”: EUAA

“OTHR”: otros

13

Centro de ejecución

Para todos los instrumentos financieros

Identificación del centro en que se haya ejecutado la operación.

Utilizar el segmento MIC de ISO 10383 para las operaciones realizadas en un centro de negociación de la UE. En caso de que no exista MIC de segmento, utilícese el MIC operativo.

Utilizar “SINT” para los instrumentos financieros admitidos a negociación o negociados en un centro de negociación, si la operación con ese instrumento financiero se realiza en un internalizador sistemático.

Utilizar el código MIC “XOFF” para los instrumentos financieros admitidos a negociación o negociados en un centro de negociación si la operación con ese instrumento financiero no se realiza en un centro de negociación de la UE, ni la ejecuta un internalizador sistemático. Si la operación se ejecuta en una plataforma de negociación organizada fuera de la UE, además de “XOFF” también se requiere cumplimentar el campo Centro de negociación de un tercer país en el que tiene lugar la ejecución”.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{MIC} — centros de negociación de la UE o

“SINT” — internalizador sistemático

“XOFF” — en cualquier otro caso

14

Centro de negociación de un tercer país en el que tiene lugar la ejecución

Para todos los instrumentos financieros

Identificación del centro de un tercer país en que se realizó la operación.

Utilizar el segmento MIC de ISO 10383. En caso de que no exista MIC de segmento, utilícese el MIC operativo.

Cuando la operación no se ejecute en un centro de negociación de un tercer país, no se cumplimentará el campo.

APA, PIC

{MIC}

15

Fecha y hora de publicación

Para todos los instrumentos financieros

Fecha y hora en que la operación fue publicada por un centro de negociación o APA.

Para las operaciones realizadas en un centro de negociación, el grado de precisión debe satisfacer los requisitos del artículo 2 Reglamento Delegado (UE) 2017/574.

Para las operaciones no realizadas en un centro de negociación, la hora se especificará, al menos, al segundo más cercano.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{DATE_TIME_FORMAT}

16

Centro de publicación

Para todos los instrumentos financieros

Código utilizado para identificar el centro de negociación y APA que publicaron la operación.

PIC

Centro de negociación: {MIC}

APA: {MIC} cuando esté disponible. En caso contrario, código de 4 caracteres conforme a lo publicado en la lista de proveedores de servicios de suministro de datos en el sitio web de la ESMA.

17

Código de identificación de la operación

Para todos los instrumentos financieros

Código alfanumérico asignado por los centros de negociación [con arreglo al artículo 12 del Reglamento Delegado (UE) 2017/580 de la Comisión (2)] y los APA y utilizado en posteriores referencias a la operación específica.

El código de identificación de la operación debe ser único, coherente y persistente en cada segmento MIC de ISO 10383 y por cada día de negociación. Si el centro de negociación no utiliza segmentos MIC, el código de identificación de la operación debe ser único, coherente y persistente en cada MIC operativo por cada día de negociación.

Si el APA no utiliza segmentos MIC, el código de identificación de la operación debe ser único, coherente y persistente por cada código de 4 caracteres utilizado para identificar el APA en cada día de negociación.

Los componentes del código de identificación de la operación no deben revelar la identidad de las contrapartes de la operación a que se refiere el código.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

{ALPHANUMERICAL-52}

18

Operación objeto de compensación

Para derivados

Código que indica si la operación va a ser compensada.

MR, SMN, SOC, APA, PIC

“TRUE” — operación objeto de compensación

“FALSE” — operación no objeto de compensación

Indicador

Nombre

Tipo de centro de ejecución o de publicación

Descripción

“BENC”

Indicador de operación con parámetros de referencia

MR, SMN, SOC APA, PIC

Operaciones realizadas tomando como referencia un precio calculado en distintos momentos en función de un parámetro de referencia determinado, como el precio medio ponderado por volumen o el precio medio ponderado por tiempo.

“ACTX”

Indicador de operación cruzada (agency cross)

APA, PIC

Operaciones en las que una empresa de servicios de inversión ha casado las órdenes de dos clientes, efectuando la compra y la venta como una sola operación y con el mismo volumen y precio.

“NPFT”

Indicador de operación no determinante de los precios

MR, SMN, SOC PIC

Operaciones no determinantes de los precios, tal como se establece en el artículo 2, apartado 5, del Reglamento Delegado (UE) 2017/590.

“LRGS”

Indicador de operación gran volumen postnegociación

MR, SMN, SOC

APA

PIC

Operaciones realizadas en el marco de un aplazamiento postnegociación por gran volumen.

“ILQD”

Indicador de operación con instrumento ilíquido

MR, SMN, SOC APA, PIC

Operaciones realizadas en el marco de un aplazamiento para instrumentos para los que no existe un mercado líquido.

“SIZE”

Indicador de operación tamaño específico del instrumento postnegociación

MR, SMN, SOC

APA, PIC

Operaciones realizadas en el marco de un aplazamiento postnegociación por tamaño específico del instrumento.

“TPAC”

Indicador de operación combinada

MR, SMN, SOC, APA, PIC

Operaciones combinadas que no son intercambios de activos físicos en el sentido del artículo 1.

“XFPH”

Indicador de operación de intercambio de activos físicos

MR, SMN, SOC APA, PIC

Intercambio de activos físicos en el sentido del artículo 1.

“CANC”

Indicador de anulación

MR, SMN, APA PIC

Cuando se anula una operación ya publicada.

“AMND”

Indicador de modificación

MR, SMN, APA PIC

Cuando se modifica una operación ya publicada.

“PORT”

Indicador de transacción de cartera

MR, SMN, APA PIC

Operación con cinco o más instrumentos financieros diferentes, cuando dichas operaciones sean negociadas al mismo tiempo por el mismo cliente y por un precio de lote único y no se trate de una “operación combinada” en el sentido del artículo 1, apartado 1.

INDICADORES DE APLAZAMIENTO COMPLEMENTARIOS

Artículo 11, apartado 1, letra a), inciso i).

“LMTF”

Indicador de datos limitados

MR, SMN, SOC, APA PIC

Primer informe con publicación de datos limitados con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra a), inciso i).

“FULF”

Indicador de datos completos

Operación de la que previamente se han publicado datos limitados con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra a), inciso i).

Artículo 11, apartado 1, letra a), inciso i).

“DATF”

Indicador de operación en forma agregada diaria

MR, SMN, SOC, APA PIC

Publicación diaria de operaciones en forma agregada con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra a), inciso i).

“FULA”

Indicador de datos completos

MR, SMN, SOC, APA PIC

Operaciones individuales de las que previamente se han publicado datos limitados agregados con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra a), inciso ii).

Artículo 11, apartado 1, letra b)

“VOLO”

Indicador de omisión del volumen

MR, SMN, SOC, APA PIC

Operación de la que se publican datos limitados con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra b).

“FULV”

Indicador de datos completos

MR, SMN, SOC, APA PIC

Operación de la que previamente se han publicado datos limitados con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra b)

Artículo 11, apartado 1, letra c)

“FWAF”

Indicador de agregación de cuatro semanas

MR, SMN, SOC, APA PIC

Publicación de operaciones agregadas con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra c).

“FULJ”

Indicador de datos completos

MR, SMN, SOC, APA PIC

Operaciones individuales que previamente se han beneficiado de una publicación agregada con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra c).

Artículo 11, apartado 1, letra d)

“IDAF”

Indicador de agregación indefinida

MR, SMN, SOC, APA PIC

Operaciones para las que se ha autorizado la publicación de diversas operaciones de forma agregada durante un período indefinido, con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra d).

Aplicación consecutiva del artículo 11, apartado 1, letra b), y del artículo 11, apartado 2, letra c), para instrumentos de deuda soberana

“VOLW”

Indicador de omisión del volumen

MR, SMN, SOC, APA PIC

Operación de la que se publican datos limitados con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra b), y para la que se va a autorizar la publicación sucesiva de diversas operaciones de forma agregada durante un período indefinido, con arreglo al artículo 11, apartado 2, letra c).

“COAF”

Indicador de agregación consecutiva (tras la omisión del volumen para instrumentos de deuda soberana)

MR, SMN, SOC, APA PIC

Operaciones de las que ya se han publicado anteriormente datos limitados con arreglo al artículo 11, apartado 1, letra b), y para las que se ha autorizado la publicación de forma consecutiva de diversas operaciones de forma agregada durante un período indefinido, con arreglo al artículo 11, apartado 2, letra c).».

Tipo de instrumento

Volumen

Todos los bonos, excepto ETC y ETN y los productos de financiación estructurada

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Tipos de bonos ETC y ETN

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derivados titulizados

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derivados sobre tipos de interés

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derivados sobre divisas

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derivados sobre acciones e instrumentos asimilados

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derivados sobre materias primas

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derivados de crédito

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Contratos por diferencias (CFD)

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derivados C10

“Importe nocional” del contrato negociado según el campo 10 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derivados sobre derechos de emisión

“Cantidad en unidad de medida” según el campo 8 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.

Derechos de emisión

“Cantidad en unidad de medida” según el campo 8 del cuadro 2 del anexo II del presente Reglamento.».

«13.

Por “opción sobre permutas financieras” o “swaption” se entenderá un contrato que otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de proceder a una permuta en una fecha concreta futura o hasta dicha fecha (fecha de ejercicio).».

Clase de activos — Bonos (todos los tipos de bonos excepto ETC y ETN)

Se determinará que un bono carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 13, apartado 18, si consiste en una combinación específica de tipo de bono y tamaño de emisión según se especifica en cada línea del cuadro.

Tipo de bono

Tamaño de la emisión — RTS23 # 14

Bonos soberanos

RTS2#3 = BOND y RTS2#9 = EUSB

bonos que no son convertibles ni garantizados y que son emitidos por un emisor soberano que sea:

inferior a (en EUR)

1 000 000 000

Otros bonos públicos

RTS2#3 = BOND y RTS2#9 = OEPB

bonos que no son convertibles ni garantizados y que son emitidos por alguno de los siguientes emisores públicos:

inferior a (en EUR)

500 000 000

Bonos convertibles

RTS2#3 = BOND y RTS2#9 = CVTB

instrumento consistente en un bono o un instrumento de deuda titulizado con un derivado implícito, como por ejemplo una opción de comprar el activo subyacente

inferior a (en EUR)

500 000 000

Bonos garantizados

RTS2#3 = BOND y RTS2#9 = CVDB

bonos a que se refiere el artículo 52, apartado 4, de la Directiva 2009/65/CE

durante las fases S1 y S2

durante las fases S3 y S4

inferior a (en EUR)

1 000 000 000

inferior a (en EUR)

500 000 000

Bonos de empresa

RTS2#3 = BOND y RTS2#9 = CRPB

bonos no convertibles ni garantizados emitidos por una Societas Europaea constituida con arreglo al Reglamento (CE) n.o 2157/2001 (1) o por una de las formas de sociedades enumeradas en el anexo I o el anexo II de la Directiva 2013/34/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (2) o sus equivalentes en terceros países

durante las fases S1 y S2

durante las fases S3 y S4

inferior a (en EUR)

1 000 000 000

inferior a (en EUR)

500 000 000

Tipo de bono

Para determinar los instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 13, apartado 18, se aplicará el siguiente método

Otros bonos

RTS2#3 = BOND y RTS2#9 = OTHR

Se considera que los bonos no incluidos en ninguno de los tipos anteriores no tienen un mercado líquido.

Tipo de bono

Se determinará que un instrumento financiero carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y al artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple alguno de los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cuantitativos

Efectivo medio diario negociado (EMDN)

[criterio de liquidez cuantitativo 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Materias primas cotizadas (ETC) — RTS2#3 = ETCS

instrumento de deuda emitido contra una inversión directa por el emisor en materias primas o en contratos de derivados sobre materias primas. El precio de un ETC está directa o indirectamente vinculado a la evolución del subyacente. Un ETC sigue pasivamente la evolución de la materia prima o del índice de la materia prima a que se refiere.

500 000  EUR

10

Pagarés cotizados (ETN) — RTS2#3 = ETNS

instrumento de deuda emitido contra una inversión directa por el emisor en materias primas o en contratos de derivados sobre materias primas. El precio de un ETN está directa o indirectamente vinculado a la evolución del subyacente. Un ETN sigue pasivamente la evolución del subyacente a que se refiere.

500 000  EUR

10».

Tipo de activos — Productos de financiación estructurada (PFE)

Prueba 1 — Evaluación de la clase de activos PFE

Evaluación de la clase de activos PFE a fin de determinar qué instrumentos financieros no tienen un mercado líquido a efectos del artículo 6 y del artículo 8, apartado 1, letra b) — RTS2#3 = SFPS

Operaciones que entran en el cálculo de los valores relativos a los criterios de liquidez cuantitativos a efectos de la evaluación de la clase de activos PFE

La clase de activos PFE se evaluará aplicando los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cuantitativos

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio de liquidez cuantitativo 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Operaciones realizadas en todos los PFE

300 000 000  EUR

500

Prueba 2 — PFE sin mercado líquido

Si ambos valores relativos a los criterios de liquidez cuantitativos están por encima de los umbrales de liquidez cuantitativos establecidos para la evaluación de la clase de activos PFE, la prueba 1 queda superada y se procederá a la prueba 2. Se determinará que un instrumento financiero carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y al artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple alguno de los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cuantitativos

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio de liquidez cuantitativo 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Porcentaje de días negociados en el período de referencia

[criterio de liquidez cuantitativo 3]

100 000  EUR

2

80 %».

Clase de activos — Derivados titulizados

Son valores negociables conforme a la definición del artículo 4, apartado 1, punto 44, letra c), de la Directiva 2014/65/UE, distintos de productos de financiación estructurada y que incluyan, al menos:

RTS2#3 = SDRV

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

se considera que todos los derivados titulizados tienen un mercado líquido».

Clase de activos — Derivados sobre tipos de interés

todo contrato con arreglo a la definición del anexo I, sección C, punto 4, de la Directiva 2014/65/UE cuyo subyacente último sea un tipo de interés, un bono o un préstamo o cualquier cesta, cartera o índice que incluya un tipo de interés, un bono, un préstamo u otro producto que represente la evolución de un tipo de interés, un bono o un préstamo.

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), cada subclase de activos se dividirá en las subclases que se definen a continuación

Se determinará que una subclase carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple alguno de los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cuantitativos. Para las subclases que tienen un mercado líquido, se aplicará, en su caso, el criterio de liquidez cualitativo adicional

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio cuantitativo de liquidez 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Criterio de liquidez cualitativo adicional

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre bonos

/ Contrato de futuros sobre un contrato de futuros sobre bonos

/ Contrato a plazo sobre un contrato de futuros sobre bonos

Contrato de futuros sobre bonos

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = BOND

o

Contrato a plazo sobre bonos

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FORW

RTS2#16 = BOND

o

Contrato de futuros sobre un contrato de futuros sobre bonos

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = BNFD

o

Contrato a plazo sobre un contrato de futuros sobre bonos

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FORW

RTS2#16 = BNFD

la subclase contratos de futuros / contratos a plazo sobre bonos viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

5 000 000  EUR

10

siempre que se haya establecido que una subclase tiene un mercado líquido con respecto a un determinado período de vencimiento y que la subclase definida por el siguiente período de vencimiento no tiene un mercado líquido, se considerará que el primer contrato “back month” tiene un mercado líquido dos semanas antes de expirar el “front month”.

Opción sobre bonos

/ Opción sobre una opción sobre bonos

/ Opción sobre un contrato de futuros sobre bonos

Opción sobre bonos

Opción sobre una opción sobre bonos

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BOND

u

Opción sobre una opción sobre bonos

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BOND

u

Opción sobre un contrato de futuros sobre bonos

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BNFD

la subclase opciones sobre bonos viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

5 000 000  EUR

10

Futuros sobre tipos de interés y FRA / futuros sobre un futuro sobre tipos de interés / contrato a plazo sobre tipos de interés sobre un futuro sobre tipos de interés

Futuro sobre tipos de interés

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = INTR

o

Contrato a plazo sobre tipos de interés

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FRAS

RTS2#16 = INTR

o

Futuros sobre un futuro sobre tipos de interés

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = IFUT

o

Contrato a plazo sobre tipos de interés sobre un futuro sobre tipos de interés

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FRAS

RTS2#16 = IFUT

la subclase futuros sobre tipos de interés viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

500 000 000  EUR

10

siempre que se haya establecido que una subclase tiene un mercado líquido con respecto a un determinado período de vencimiento y que la subclase definida por el siguiente período de vencimiento no tiene un mercado líquido, se considerará que el primer contrato “back month” tiene un mercado líquido dos semanas antes de expirar el “front month”.

Opciones sobre tipos de interés

/ Opción sobre un futuro sobre tipos de interés / FRA

/ Opción sobre una opción sobre tipos de interés

/ Opción sobre una opción sobre un futuro sobre tipos de interés / FRA

Opción sobre un futuro sobre tipos de interés / FRA // Opción sobre una opción sobre tipos de interés

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = IFUT

o

Opción sobre tipos de interés // Opción sobre una opción sobre un futuro sobre tipos de interés / FRA

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = INTR

una subclase de opciones sobre tipos de interés viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

500 000 000  EUR

10

Opciones sobre permutas financieras (swaptions)

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWPT

la subclase opciones sobre permutas financieras viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

500 000 000  EUR

10

“Swaps multidivisa” o “swaps de divisas” fijo por variable y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps multidivisa” o “swaps de divisas” fijo por variable

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en diferentes monedas y los de un lado están determinados por un tipo de interés fijo y los del otro lado están determinados por un tipo de interés variable.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = XFMC

la subclase de swaps multidivisa fijo por variable viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps multidivisa” o “swaps de divisas” variable por variable y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps multidivisa” o “swaps de divisas” variable por variable

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en diferentes monedas y los dos lados de la permuta están determinados por tipos de interés variable

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = FFMC

la subclase swaps multidivisa variable por variable viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps multidivisa” o “swaps de divisas” fijo por fijo y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps multidivisa” o “swaps de divisas” fijo por fijo

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en diferentes monedas y los dos lados de la permuta están determinados por tipos de interés fijo

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = XXMC

la subclase swaps multidivisa fijo por fijo viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps multidivisa” o “swaps de divisas” OIS y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps multidivisa” o “swaps de divisas” OIS

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en diferentes monedas y al menos uno de los lados de la permuta está determinado por un tipo OIS

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = OSMC

la subclase OIS multidivisa viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps multidivisa” o “swaps de divisas” de inflación y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps multidivisa” o “swaps de divisas” de inflación

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en diferentes monedas y al menos uno de los lados de la permuta está determinado por un índice de inflación

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = IFMC

la subclase swaps multidivisa de inflación viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps en una sola divisa” fijo por variable y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps en una sola divisa” fijo por variable

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en la misma moneda y los de un lado están determinados por un tipo de interés fijo mientras que los del otro lado están determinados por un tipo de interés variable

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = XFSC

la subclase swaps en una sola divisa fijo por variable viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps en una sola divisa” variable por variable y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps en una sola divisa” variable por variable

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo /opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en la misma moneda y los dos lados de la permuta están determinados por tipos de interés variable

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = FFSC

la subclase swaps en una sola divisa variable por variable viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps en una sola divisa” fijo por fijo y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps en una sola divisa” fijo por fijo

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en la misma moneda y los dos lados de la permuta están determinados por tipos de interés fijo

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = XXSC

la subclase swaps en una sola divisa fijo por fijo viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps en una sola divisa” OIS y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps en una sola divisa” OIS

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en la misma moneda y al menos uno de los lados de la permuta está determinado por un tipo OIS

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = OSSC

la subclase swaps en una sola divisa OIS viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

“Swaps en una sola divisa” de inflación y contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre “swaps en una sola divisa” de inflación

swaps o contratos de futuros / contratos a plazo / opciones sobre swaps en que dos partes intercambian flujos de efectivo expresados en la misma moneda y al menos uno de los lados de la permuta está determinado por un índice de inflación

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWAP o FONS o FWOS u OPTS

RTS2#16 = IFSC

una subclase de swaps en una sola divisa de inflación viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

10

Clase de activos — Derivados sobre tipos de interés

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

Otros derivados sobre tipos de interés

derivados sobre tipos de interés no incluidos en ninguna de las subclases de activos anteriores

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OTHR

se considera que cualquier otro derivado sobre tipos de interés no tiene un mercado líquido».

Clase de activos — Derivados sobre acciones e instrumentos asimilados

todo contrato contemplado en el anexo I, sección C, punto 4, de la Directiva 2014/65/UE en relación con:

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

Opciones sobre índices bursátiles

opciones cuyo subyacente es un índice compuesto de acciones

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = STIX

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todas las opciones sobre índices tienen un mercado líquido

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre índices bursátiles

contratos de futuros / contratos a plazo cuyo subyacente es un índice compuesto de acciones

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = FUTR o FORW

RTS2#27 = STIX

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todos los contratos de futuros / contratos a plazo sobre índices tienen un mercado líquido

Opciones sobre acciones

opciones cuyo subyacente es una acción o una cesta de acciones producto de una actuación societaria

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = SHRS

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todas las opciones sobre acciones tienen un mercado líquido

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre acciones

contratos de futuros / contratos a plazo cuyo subyacente es una acción o una cesta de acciones producto de una actuación societaria

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = FUTR o FORW

RTS2#27 = SHRS

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todos los contratos de futuros / contratos a plazo sobre acciones tienen un mercado líquido

Opciones sobre dividendos de acciones

opciones sobre los dividendos de una acción específica

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = DVSE

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todas las opciones sobre dividendos de acciones tienen un mercado líquido

Contratos de futuros/contratos a plazo sobre dividendos de acciones

contratos de futuros / contratos a plazo sobre los dividendos de una acción específica

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = FUTR o FORW

RTS2#27 = DVSE

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todos los contratos de futuros / contratos a plazo sobre dividendos de acciones tienen un mercado líquido

Opciones sobre índices de dividendos

opciones sobre un índice compuesto de dividendos de más de una acción

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = DIVI

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todas las opciones sobre índices de dividendos tienen un mercado líquido

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre índices de dividendos

contratos de futuros / contratos a plazo sobre un índice compuesto de dividendos de más de una acción

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = FUTR o FORW

RTS2#27 = DIVI

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todos los contratos de futuros / contratos a plazo sobre índices de dividendos tienen un mercado líquido

Opciones sobre índices de volatilidad

opciones cuyo subyacente es un índice de volatilidad definido como índice relativo a la volatilidad de un determinado índice subyacente de acciones e instrumentos asimilados

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = VOLI

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todas las opciones sobre índices de volatilidad tienen un mercado líquido

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre índices de volatilidad

contratos de futuros / contratos a plazo cuyo subyacente es un índice de volatilidad definido como índice relativo a la volatilidad de un determinado índice subyacente de acciones e instrumentos asimilados

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = FUTR o FORW

RTS2#27 = VOLI

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todos los contratos de futuros / contratos a plazo sobre índices de volatilidad tienen un mercado líquido

Opciones sobre ETF

opciones cuyo subyacente es un ETF

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = ETFS

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todas las opciones sobre ETF tienen un mercado líquido

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre ETF

contratos de futuros / contratos a plazo cuyo subyacente es un ETF

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = FUTR o FORW

RTS2#27 = ETFS

RTS23#26 o, si no existe, RTS23#28

se considera que todos los contratos de futuros / contratos a plazo sobre ETF tienen un mercado líquido

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), cada subclase de activos se dividirá en las subclases que se definen a continuación

Se determinará que una subclase carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple alguno de los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cuantitativos.

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio cuantitativo de liquidez 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Permutas financieras

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = SWAP

la subclase swaps viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

50 000 000  EUR

Price return basic performance parameter

Parameter return variance / volatility

Parameter return dividend

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 mes

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 1 mes < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 meses

Período de vencimiento 2: 3 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 6 meses

Período de vencimiento 2: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 3 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 6 meses

Período de vencimiento 3: 6 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 3: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

Período de vencimiento 4: 6 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 4: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

…

Período de vencimiento 5: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 5: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento 6: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

…

…

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Swaps de cartera

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = PSWP

la subclase swaps de cartera viene definida por una combinación específica de:

50 000 000  EUR

15

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

Otros derivados sobre acciones e instrumentos asimilados derivados sobre acciones e instrumentos asimilados no incluidos en ninguna de las subclases de activos anteriores

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OTHR

se considera que cualquier otro derivado sobre acciones e instrumentos asimilados no tiene un mercado líquido».

Clase de activos — Derivados sobre materias primas

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), cada subclase de activos se dividirá en las subclases que se definen a continuación

Se determinará que una subclase carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y al artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple alguno de los siguientes umbrales

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio de liquidez cuantitativo 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre materias primas metálicas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “METL” y [RTS2#5 = “FUTR” o “FORW”]

la subclase contratos de futuros / contratos a plazo sobre materias primas metálicas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Metales preciosos

Metales no preciosos

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 3 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

Período de vencimiento 4: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

…

…

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Opciones sobre materias primas metálicas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “METL” y RTS2#5 = “OPTN”

la subclase opciones sobre materias primas metálicas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Metales preciosos

Metales no preciosos

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 3 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

Período de vencimiento 4: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

…

…

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Swaps de materias primas metálicas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “METL” y RTS2#5 = “SWAP”

la subclase swaps de materias primas metálicas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Metales preciosos

Metales no preciosos

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 3 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

Período de vencimiento 4: 2 años < tiempo hasta el vencimiento ≤ 3 años

…

…

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre materias primas energéticas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “NRGY” y [RTS2#5 = “FUTR” o “FORW”]

la subclase contratos de futuros / contratos a plazo sobre materias primas energéticas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Petróleo / destilados/ productos finales ligeros

Carbón

Gas natural / electricidad / inter-energía

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 4 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 6 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 mes

Período de vencimiento 2: 4 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 8 meses

Período de vencimiento 2: 6 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 1 mes < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 3: 8 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 4: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

…

…

…

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Opciones sobre materias primas energéticas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “NRGY” y RTS2#5 = “OPTN”

la subclase opciones sobre materias primas energéticas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Petróleo / destilados/ productos finales ligeros

Carbón

Gas natural / electricidad / inter-energía

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 4 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 6 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 mes

Período de vencimiento 2: 4 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 8 meses

Período de vencimiento 2: 6 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 1 mes < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 3: 8 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 4: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

…

…

…

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Swaps de materias primas energéticas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “NRGY” y RTS2#5 = “SWAP”

la subclase swaps de materias primas energéticas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Petróleo / destilados/ productos finales ligeros

Carbón

Gas natural/electricidad/inter-energía

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 4 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 6 meses

Período de vencimiento 1: 0 < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 mes

Período de vencimiento 2: 4 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 8 meses

Período de vencimiento 2: 6 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 2: 1 mes < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 3: 8 meses < tiempo hasta el vencimiento ≤ 1 año

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 3: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

Período de vencimiento 4: 1 año < tiempo hasta el vencimiento ≤ 2 años

…

…

…

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Período de vencimiento m: (n-1) años < tiempo hasta el vencimiento ≤ n años

Contratos de futuros / contratos a plazo sobre materias primas agrícolas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “AGRI” y [RTS2#5 = “FUTR” o “FORW”]

la subclase contratos de futuros / contratos a plazo sobre materias primas agrícolas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Opciones sobre materias primas agrícolas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “AGRI” y RTS2#5 = “OPTN”

la subclase opciones sobre materias primas agrícolas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Swaps de materias primas agrícolas

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “AGRI” y RTS2#5 = “SWAP”

la subclase swaps de materias primas agrícolas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

Otros derivados sobre materias primas

derivados sobre materias primas no incluidos en ninguna de las subclases de activos anteriores

se considera que cualquier otro derivado sobre materias primas no tiene un mercado líquido».

Clase de activos — Derivados sobre divisas

instrumento financiero relativo a divisas contemplado en el anexo I, sección C, punto 4, de la Directiva 2014/65/UE

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), cada subclase de activos se dividirá en las subclases que se definen a continuación

Se determinará que una subclase carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y al artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple alguno de los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cuantitativos.

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio cuantitativo de liquidez 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Contrato a plazo no entregable (NDF)

Contrato a plazo que, según sus propios términos, se liquida en efectivo entre las contrapartes; el importe de la liquidación viene determinado por la diferencia del tipo de cambio entre dos divisas entre la fecha de transacción y la fecha de valoración. En la fecha de liquidación, una de las partes deberá a la otra la diferencia entre: i) el tipo de cambio establecido en la fecha de transacción y ii) el tipo de cambio en la fecha de valoración, sobre la base del importe nocional, importe neto que se ha de pagar en la moneda de liquidación pactada en el contrato.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = FORW

RTS2#26 = NDLV

la subclase contratos a plazo sobre divisas no entregables viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

Se considera que los contratos a plazo no entregables (NDF) no tienen un mercado líquido

Contrato a plazo entregable (DF)

contrato a plazo que únicamente implica el intercambio de dos divisas diferentes en una liquidación futura pactada contractualmente, al tipo de cambio fijado al celebrarse el contrato relativo al intercambio.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = FORW

RTS2#26 = DLVB

la subclase contratos a plazo sobre divisas entregables viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

Se considera que los instrumentos a plazo entregables (DF) no tienen un mercado líquido

Opciones sobre divisas no entregables (NDO)

opción que, según sus propios términos, se liquida en efectivo entre las contrapartes; el importe de la liquidación viene determinado por la diferencia del tipo de cambio entre dos divisas entre la fecha de transacción y la fecha de valoración. En la fecha de liquidación, una de las partes deberá a la otra la diferencia entre: i) el tipo de cambio establecido en la fecha de transacción y ii) el tipo de cambio en la fecha de valoración, sobre la base del importe nocional, importe neto que se ha de pagar en la moneda de liquidación pactada en el contrato.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#26 = NDLV

la subclase opciones sobre divisas no entregables viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

Se considera que las opciones sobre divisas no entregables (NDO) no tienen un mercado líquido

Opciones sobre divisas (DO) entregables

opción que únicamente implica el intercambio de dos divisas diferentes en una liquidación futura pactada contractualmente, al tipo de cambio fijado al celebrarse el contrato relativo al intercambio.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#26 = DLVB

la subclase opciones sobre divisas entregables viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

Se considera que las opciones sobre divisas entregables (DO) no tienen un mercado líquido

Swaps de divisas no entregables (NDS)

swap que, según sus propios términos, se liquida en efectivo entre las contrapartes; el importe de la liquidación viene determinado por la diferencia del tipo de cambio entre dos divisas entre la fecha de transacción y la fecha de valoración. En la fecha de liquidación, una de las partes deberá a la otra la diferencia entre: i) el tipo de cambio establecido en la fecha de transacción y ii) el tipo de cambio en la fecha de valoración, sobre la base del importe nocional, importe neto que se ha de pagar en la moneda de liquidación pactada en el contrato.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = SWAP

RTS2#26 = NDLV

la subclase swaps de divisas no entregables viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

Se considera que los swaps de divisas no entregables (NDS) no tienen un mercado líquido

Swaps de divisas entregables (DS)

swap que únicamente implica el intercambio de dos divisas diferentes en una liquidación futura pactada contractualmente, al tipo de cambio fijado al celebrarse el contrato relativo al intercambio.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = SWAP

RTS2#26 = DLVB

la subclase swaps de divisas entregables viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

Se considera que los swaps de divisas entregables (DS) no tienen un mercado líquido

Contratos de futuros sobre divisas

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = FUTR

la subclase contratos de futuros sobre divisas viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

Se considera que los futuros sobre divisas no tienen un mercado líquido

Clase de activos — Derivados sobre divisas

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

Otros derivados sobre divisas

derivados sobre divisas no incluidos en ninguna de las subclases de activos anteriores

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OTHR

se considera que cualquier otro derivado sobre divisas no tiene un mercado líquido».

Clase de activos — Derivados de crédito

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), cada subclase de activos se dividirá en las subclases que se definen a continuación

Se determinará que una subclase carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y al artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple alguno de los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cuantitativos. Para las subclases que tienen un mercado líquido, se aplicará, en su caso, el criterio de liquidez cualitativo adicional

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio de liquidez cuantitativo 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Condición de actualidad (on the run) del índice

[Criterio de liquidez cualitativo adicional]

Permutas de cobertura por impago (CDS) de índiceswaps cuyo intercambio de flujos de efectivo está vinculado a la capacidad de crédito de diversos emisores de instrumentos financieros que componen un índice y a que se produzcan eventos de crédito

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

la subclase permutas de cobertura por impago de índice viene definida por los siguientes criterios de segmentación:

200 000 000  EUR

10

Se considera que el índice subyacente tiene un mercado líquido:

índice on the run es la versión (serie) más reciente del índice emitido en la fecha en que sea efectiva la composición del índice, hasta el día anterior a la fecha en que sea efectiva la composición de la siguiente versión (serie) del índice.

Estatuto off the run 1x es la versión (serie) del índice inmediatamente anterior a la vigente versión (serie) on the run en un momento determinado. Una versión (serie) deja de ser on the run y pasa a ser off the run 1x cuando se genera una nueva versión (serie) del índice.

Permutas de cobertura por impago (CDS) uninominales swaps cuyo intercambio de flujos de efectivo está vinculado a la capacidad de crédito de un emisor de instrumentos financieros y a que se produzcan eventos de crédito

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

la subclase permutas de cobertura por impago uninominales viene definida por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), cada subclase de activos se dividirá en las subclases que se definen a continuación

Se determinará que una subclase carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cualitativa

Opciones sobre índices de CDS opciones cuyo subyacente es un índice de CDS

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

la subclase opciones sobre índices de CDS viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

se considera que una opción sobre un índice de CDS, cuyo índice de CDS subyacente es una subclase para la que existe un mercado líquido y cuyo período de vencimiento es entre 0 y 6 meses, tiene un mercado líquido

se considera que una opción sobre un índice de CDS, cuyo índice de CDS subyacente es una subclase para la que existe un mercado líquido y cuyo período de vencimiento no es entre 0 y 6 meses, no tiene un mercado líquido

se considera que una opción sobre un índice de CDS, cuyo índice de CDS subyacente es una subclase sin un mercado líquido, no tiene un mercado líquido, sea cual sea el período de vencimiento

Opciones sobre CDS uninominales opciones cuyo subyacente es una CDS uninominal

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

la subclase opciones sobre CDS uninominales viene definida por los siguientes criterios de segmentación:

se considera que una opción sobre CDS uninominal, cuyo CDS uninominal subyacente es una subclase para la que existe un mercado líquido y cuyo período de vencimiento es entre 0 y 6 meses, tiene un mercado líquido

se considera que una opción sobre CDS uninominal, cuyo CDS uninominal subyacente es una subclase para la que existe un mercado líquido y cuyo período de vencimiento no es entre 0 y 6 meses, no tiene un mercado líquido

se considera que una opción sobre CDS uninominal, cuyo CDS uninominal subyacente es una subclase sin un mercado líquido, no tiene un mercado líquido, sea cual sea el período de vencimiento

Clase de activos — Derivados de crédito

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

Otros derivados de crédito derivados de crédito no incluidos en ninguna de las subclases de activos anteriores

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT RTS2 # 5 = OTHR

se considera que cualquier otro derivado de crédito no tiene un mercado líquido

Clase de activos — Derivados de crédito

Subclase de activos

Percentiles y umbrales mínimos aplicables al cálculo de los umbrales prenegociación y postnegociación relativos al tamaño específico del instrumento y a gran volumen para las subclases que se ha determinado tienen un mercado líquido

Operaciones que entran en el cálculo de los umbrales

Tamaño específico del instrumento prenegociación

Gran volumen prenegociación

Tamaño específico del instrumento postnegociación

Gran volumen postnegociación

Percentil de transacción

Umbral mínimo

Percentil de transacción

Umbral mínimo

Percentil de transacción

Percentil de volumen

Umbral mínimo

Percentil de transacción

Percentil de volumen

Umbral mínimo

Permutas de cobertura por impago (CDS) de índices

Los umbrales deberán calcularse para cada subclase de activos, teniendo en cuenta las operaciones realizadas con los instrumentos financieros pertenecientes a esa subclase

S1

S2

S3

S4

2 500 000  EUR

70

5 000 000  EUR

80

60

7 500 000  EUR

90

70

10 000 000  EUR

30

40

50

60

Permutas de cobertura por impago (CDS) uninominales

Los umbrales deberán calcularse para cada subclase de activos, teniendo en cuenta las operaciones realizadas con los instrumentos financieros pertenecientes a esa subclase

S1

S2

S3

S4

2 500 000  EUR

70

5 000 000  EUR

80

60

7 500 000  EUR

90

70

10 000 000  EUR

30

40

50

60

Opciones sobre índices de CDS

Los umbrales deberán calcularse para cada subclase de activos, teniendo en cuenta las operaciones realizadas con los instrumentos financieros pertenecientes a esa subclase

S1

S2

S3

S4

2 500 000  EUR

70

5 000 000  EUR

80

60

7 500 000  EUR

90

70

10 000 000  EUR

30

40

50

60

Opciones sobre CDS uninominales

Los umbrales deberán calcularse para cada subclase de activos, teniendo en cuenta las operaciones realizadas con los instrumentos financieros pertenecientes a esa subclase

S1

S2

S3

S4

2 500 000  EUR

70

5 000 000  EUR

80

60

7 500 000  EUR

90

70

10 000 000  EUR

30

40

50

60

Clase de activos — Derivados de crédito

Subclase de activos

Umbrales prenegociación y postnegociación relativos al tamaño específico del instrumento y a gran volumen para las subclases que se ha determinado no tienen un mercado líquido

Tamaño específico del instrumento prenegociación

Gran volumen prenegociación

Tamaño específico del instrumento postnegociación

Gran volumen postnegociación

Umbral

Umbral

Umbral

Umbral

Permutas de cobertura por impago (CDS) de índices

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR

Permutas de cobertura por impago (CDS) uninominales

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR

Opciones sobre índices de CDS

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR

Opciones sobre CDS uninominales

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR

Otros derivados de crédito

2 500 000  EUR

5 000 000  EUR

7 500 000  EUR

10 000 000  EUR».

Clase de activos — Derivados C10

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), cada subclase de activos se dividirá en las subclases que se definen a continuación

Se determinará que una subclase carece de un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), si no cumple alguno de los siguientes umbrales de los criterios de liquidez cuantitativos

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio de liquidez cuantitativo 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

Derivados de fletes

instrumento financiero relativo a los gastos de transporte contemplados en el anexo I, sección C, punto 10, de la Directiva 2014/65/UE

RTS2#3 = “DERV” y RTS2#4 = “COMM” y RTS23#35 = “FRGT”

la subclase derivados de fletes viene determinada por los siguientes criterios de segmentación:

10 000 000  EUR

10

Clase de activos — Derivados C10

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

Otros derivados C10

instrumento contemplado en el anexo I, sección C, punto 10, de la Directiva 2014/65 distinto de los “derivados de fletes”, alguna de las siguientes subclases de activos de derivados sobre tipos de interés: “swaps multidivisa o swaps de divisas de inflación”, “contratos de futuros / contratos a plazo sobre swaps multidivisa o swaps de divisas de inflación”, “swaps en una sola divisa de inflación”, “contratos de futuros / contratos a plazo sobre swaps en una sola divisa de inflación” y cualquiera de las siguientes subclases de activos de derivados sobre acciones e instrumentos asimilados: “opciones sobre índices de volatilidad”, “contratos de futuros / contratos a plazo sobre índices de volatilidad”, swaps con parameter return variance, swaps con parameter return volatility, swaps de cartera con parameter return variance, swaps de cartera con parameter return volatility

se considera que cualquier otro derivado C10 no tiene un mercado líquido».

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), cada subclase de activos se dividirá en las subclases que se definen a continuación

Criterio de liquidez cualitativo

Importe nocional medio diario (INMD)

[criterio de liquidez cuantitativo 1]

Número medio diario de transacciones

[criterio de liquidez cuantitativo 2]

CFD de divisas

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = CURR

la subclase CFD de divisas viene definida por el par de divisas subyacente, definido como combinación de las dos divisas subyacentes del CFD / contrato de apuestas por diferencias

RTS2#30 y RTS2#31

50 000 000  EUR

100

Materias primas CFD

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = COMM

la subclase CFD de materias primas viene definida por la materia prima subyacente del CFD / contrato de apuestas por diferencias

RTS23#35 y RTS23#36 y RTS23#37

50 000 000  EUR

100

CFD de acciones e instrumentos asimilados

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = EQUI

la subclase CFD de acciones e instrumentos asimilados viene definida por el valor participativo subyacente del CFD / contrato de apuestas por diferencias

RTS23#26

se considera que una subclase CFD de acciones e instrumentos asimilados tiene un mercado líquido si el subyacente es un valor participativo para el que existe un mercado líquido con arreglo al artículo 2, apartado 1, punto 17, letra b), del Reglamento (UE) n.o 600/2014

CFD de bonos

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = BOND

la subclase CFD de bonos viene definida por el bono subyacente del CFD / contrato de apuestas por diferencias

RTS23#26

se considera que una subclase CFD de bonos tiene un mercado líquido si el subyacente es un bono o un contrato de futuros sobre bonos para el que existe un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y al artículo 8, apartado 1, letra b)

CFD de contratos de futuros / contratos a plazo sobre acciones e instrumentos asimilados

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = FTEQ

la subclase CFD de contratos de futuros / contratos a plazo sobre acciones e instrumentos asimilados viene definida por el contrato de futuros / contrato a plazo sobre acciones e instrumentos asimilados subyacente del CFD / contrato de apuestas por diferencias

RTS23#26

se considera que una subclase CFD de contratos de futuros / contratos a plazo sobre acciones e instrumentos asimilados tiene un mercado líquido si el subyacente es un contrato de futuros/contrato a plazo sobre acciones e instrumentos asimilados para el que existe un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y al artículo 8, apartado 1, letra b)

CFD de opciones sobre acciones e instrumentos asimilados

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = OPEQ

la subclase CFD de opciones sobre acciones e instrumentos asimilados está definida por la opción sobre acciones subyacente del CFD / contrato de apuestas por diferencias

RTS23#26

se considera que una subclase CFD de opciones sobre acciones e instrumentos asimilados tiene un mercado líquido si el subyacente es una opción sobre acciones e instrumentos asimilados para el que existe un mercado líquido con arreglo al artículo 6 y al artículo 8, apartado 1, letra b)

Clase de activos — Contratos por diferencias (CFD)

Subclase de activos

Para determinar las clases de instrumentos financieros que no tienen un mercado líquido a los efectos del artículo 6 y el artículo 8, apartado 1, letra b), se aplicará el siguiente método

Otros CFD

CFD / apuestas por diferencias no incluidos en ninguna de las subclases de activos anteriores

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = OTHR

se considera que cualquier otro CFD / apuesta por diferencias no tiene un mercado líquido».